«Особенности анализа финансовой устойчивости предприятия по данным бухгалтерской отчетности»

Основными источниками информации о финансовой деятельности делового партнера является бухгалтерская отчетность. Отчетность предприятия в рыночной экономике базируется на обобщении данных финансового учета и является информационным звеном, связывающим предприятие с обществом и деловыми партнерами – пользователями информации о деятельности предприятия.

Актуальность темы выпускной квалификационной работы обусловлена первостепенной ролью результатов финансового анализа и, в частности, анализа финансовой устойчивости предприятия для эффективного функционирования предприятия в современных условиях.

Целью данной работы является исследование особенностей анализа финансовой устойчивости современного предприятия по данным бухгалтерской отчетности.

В соответствии с поставленной целью в работе были определены следующие задачи:

 рассмотреть теоретическую сущность анализа финансовой устойчивости предприятия по данным бухгалтерской отчетности;

 раскрыть нормативно – правовое обеспечение формирования и анализа бухгалтерской отчетности предприятия;

 определить цель и задачи анализа финансовой устойчивости предприятия;

 дать организационно – экономическую характеристику предприятия ООО «Випоил»;

 изучить бухгалтерскую отчетность, ее состав и требования предъявляемые к ней;

 охарактеризовать методику анализа финансовой устойчивости;

 предложить рекомендации по совершенствованию деятельности предприятия с целью повышения финансовой устойчивости на основе результатов проведенного анализа.

Объектом исследования выступило ООО «Випоил», расположенное в городе Буденновске.

При этом предметом исследования в выпускной квалификационной работе является методика анализа финансовой устойчивости по данным бухгалтерской отчетности.

Период исследования охватывает три года деятельности предприятия – с 2010 по 2012 гг.

Теоретической и методологической базой исследования, проведенного в работе, выступили законодательные и нормативные документы, учебники, учебные пособия, материалы периодической печати, бухгалтерская и статистическая отчетность ООО «Випоил», учредительные документы предприятия.

Основой аналитических расчетов, приведенных в данной работе, послужила бухгалтерская отчетность ООО «Випоил» за 2010 – 2012 годы.

В работе были использованы следующие методы исследования:

– методы абсолютных и относительных величин;

– коэффициентный метод;

– сравнительный анализ;

– элементы метода бухгалтерского учета;

– горизонтальный и вертикальный анализ.

Теоретическая и практическая значимость проведенного в работе исследования заключается в том, что его результаты могут быть использованы в ходе дальнейшего исследования финансового состояния предприятия и отдельных аспектов деятельности ООО «Випоил» при разработке стратегии его дальнейшего развития.

Структурно выпускная квалификационная работа состоит из введения, трех глав, заключения, списка использованных источников и приложений.

Работа содержит 87 страниц, 13 таблиц и 4 рисунка.

Согласно О. В. Зеткиной, экономическую устойчивость можно конкретизировать как обеспечение его рентабельной производственно–коммерческой деятельности за счет повышения эффективности использования производственных ресурсов и управления предприятием, устойчивого финансового состояния за счет улучшения структуры активов, а также стабильного развития мощности предприятия и социального развития коллектива при самофинансировании в условиях динамично развивающейся внешней среды [30].

По мнению Ю. В. Масленко, под устойчивым развитием предприятия понимается такое развитие, которое обеспечивает определенный тип равновесия и зависит от выбранной предприятием стратегии. Отправным моментом стратегии является оценка угрозы банкротства [52].

В. А. Сумин считает, что система управления (предприятия) должна обеспечить приемлемую эффективность в рамках имеющих место отклонений, что можно характеризовать как состояние равновесия или устойчивости. Состояние равновесия следует понимать как неизменность некоторых показателей системы, например: объема поставок, прибыли и допустимые отклонения от их заданных уровней [53]. Под состоянием устойчивости понимается способность экономической системы, подвергнувшейся неблагоприятному отклонению за пределы ее допустимого значения, возвратиться в состояние равновесия за счет собственных ресурсов, заемных, перепрофилирования производства и др. [53].

.Далее для общей оценки имущественного потенциала ООО «Випоил» необходимо провести анализ состава обязательств (пассива) баланса. Особое внимание при этом традиционно уделяется следующему ряду важнейших показателей, характеризующих финансово–экономическое состояние предприятия:

1. Стоимость собственного капитала (итог раздела III баланса «Капитал и резервы»);

2. Заемный капитал (итог раздела IV баланса «Долгосрочные обязательства» и раздел V баланса «Краткосрочные обязательства»);

3. Долгосрочные заемные средства (итог раздела IV баланса «Долгосрочные обязательства»);

4. Краткосрочные заемные средства (итог раздела V баланса «Краткосрочные обязательства);

5. Кредиторская задолженность (стр. 1520).

Горизонтальный анализ пассива баланса ООО «Випоил» за 2010–2012 гг. представлен в таблице 4.

Таблица 4 – Горизонтальный анализ пассива баланса ООО «Випоил» за 2010 – 2012 гг., тыс. руб.

Наименование статьи 2010 2011 2012 Изменение (+,–)

2012 от 2010 2012 в % к 2010

Собственный капитал

Уставный капитал 100 100 100 – 100,0

Добавочный капитал 2975 2975 2975 – 100,0

Нераспределенная прибыль (непокрытый убыток) –208 1160 3154 3362 –

Итого по разделу 3 2867 4235 6229 3362 в 2 раза больше

Заемный капитал

Заемные средства 495 1659 3607 3112 в 7 раз больше

Кредиторская задолженность 4208 4779 6178 1970 146,8

Итого по разделу 5 4703 6438 9785 5082 в 2 раза больше

Итого обязательств 4703 6438 9785 5055 20,7

Баланс 7570 10673 16014 8444 в 2 раза больше

Как свидетельствуют данные таблицы 4, за анализируемый период сумма обязательств предприятия увеличилась на 8444 тыс.руб. или в 2 раза. Данное изменение было вызвано в первую очередь ростом таких статей баланса, как «Нераспределенная прибыль (убыток)», а также «Заемные средства» раздела V «Краткосрочные обязательства».

Сумма уставного и добавочного капитала ООО «Випоил» за анализируемый период не изменилась. Также предприятие не прибегает к долгосрочным заемным источникам финансирования своей деятельности, предпочитая краткосрочные заемные средства, сумма которых за 3 года возросла на 3112 тыс. рублей.

Также возросла кредиторская задолженность ООО «Випоил» перед поставщиками, что является негативной тенденцией.

Положительной тенденцией стал значительный рост нераспределенной прибыли предприятия за счет роста объема торговли и оказываемых услуг.

Графически динамика пассива баланса исследуемого предприятия за рассматриваемый период времени представлена на рисунке 3.

Рисунок 3 – Динамика пассива баланса ООО «Випоил» за 2010 – 2012 гг.

Анализ структуры статей актива и пассива баланса ООО «Випоил»,

проведенный с использованием вертикального (структурного) анализа, позволяет получить наиболее общее представление об имевших место

качественных изменениях в структуре баланса.

Вертикальный анализ актива баланса рассматриваемого предприятия за исследуемый период времени представлен в таблице 5.

Таблица 5 – Вертикальный анализ актива баланса ООО «Випоил» за 2010 –2012 гг.

Наименование статьи 2010 2011 2012 Изменение (+,–)

2012 от 2010

Внеоборотные активы

Основные средства 57,53 45,59 38,07 –19,46

Финансовые вложения 0,03 0,02 0,02 –0,01

Итого по разделу 1 57,56 45,61 38,09 –19,47

Оборотные активы

Запасы 32,34 43,47 55,96 23,63

Долгосрочная дебиторская задолженность 8,78 5,42 0,76 – 8,02

Денежные средства и денежные эквиваленты 1,32 5,50 5,18 3,86

Итого по разделу 2 42,44 54,39 61,90 19,5

Баланс 100,00 100,00 100,00 –

Как видно из данных таблицы 5, за 3 анализируемых года структура активов ООО «Випоил» претерпела определенные изменения: если в 2010 году сумма внеоборотных активов превышала сумму оборотных средств, то в 2011–2012 гг. ситуация изменилась, и более половины имущества ООО «Випоил» оказалось помещенным в оборотные активы.

В 2010–2011 гг. наибольший удельный вес в структуре имущества организации занимали основные средства, в 2012 году – запасы. Второй по значимости статьей актива в 2010 году была дебиторская задолженность, а в 2011–2012 гг. – денежные средства. Данное изменение следует оценить положительно, поскольку в структуре имущества ООО «Випоил» увеличилась доля наиболее ликвидных активов. Таким образом, изменение соотношения внеоборотных и оборотных активов связано как с ростом производственных запасов, так и денежных средств.