«Управление оборотным капиталом предприятия»

Особенно актуальным в последние годы становится совершенствование организации управления предприятием - процессом производства, эффективным использованием финансовых, материальных и трудовых ресурсов, основных фондов и оборотных средств. Поэтому крайне необходим комплексный подход к формированию оборотного капитала предприятий, составляющий основу экономико-математического моделирования.

Следовательно, актуальность темы исследования обусловлена необходимостью разработки новых экономико-математических моделей управления оборотным капиталом предприятия для совершенствования его финансовой и производственной деятельности.

Цель работы изучить систему управления оборотным капиталом на примере ООО «Компания Закамье 16» и разработать рекомендации по ее улучшению.

Задачи исследования:

– изучить теоретические основы управления оборотным капиталом;

– описать организационно-экономическую характеристику ООО «Компания Закамье 16»;

– провести анализ оборотного капитала ООО «Компания Закамье 16»;

– разработать методы оптимизации управления оборотным капиталомпредприятия, определить их экономическую эффективность.

Объектом исследования является предприятие ООО «Компания Закамье 16».

Предметом исследования в данной курсовой работе является проведения анализа эффективности использования собственных оборотных активов ООО «Компания Закамье 16».

Предложенный комплекс экономико-математических моделей определения величины оборотного капитала, позволяет повысить обоснованность принятия решений, включая оптимальность выбираемого варианта производственной программы.

Научно-методической основой работы явились литературные источники по финансам и экономическому анализу, а также бухгалтерскому учету, аналитическая, отчетная информация ООО «Компания Закамье 16».

Информационная база анализа в составе бухгалтерской финансовой отчетности рассматривается в трудах ученых-экономистов. Разработке отдельных аспектов данной проблемы посвящены работы многих отечественных экономистов, таких как А.Д. Шеремет, Г.В. Савицкая, С.Ф. Галицкая, В.А. Чернов, М.Г. Зайцев, Л.Л. Ермолович и другие.

Следовательно, для обеспечения процесса производства предприятие должно формировать оборотный капитал. Оборотный капитал состоит из оборотных средств и краткосрочных финансовых вложений (рисунок 1).

Оборотный капитал – это денежное выражение всей совокупности текущих активов, представляющих собой часть имущества предприятия, используемых для обеспечения процесса производства, реализации продукции и для приращения доходов путем вложения в краткосрочные инструменты финансового рынка .

Оборотные средства – это денежное выражение части текущих активов, используемых для текущих операций во время каждого операционного цикла.

Основная функция оборотного капитала заключается в обеспечении процесса производства. Этот процесс должен проходить ритмично, в связи с чем необходимо заранее определить потребность в оборотных средствах в целях избегания остановки производства из-за нехватки сырья, материалов, денежных средств, и т.п.

Рисунок 1. Структура оборотного капитала предприятия

Дебиторская задолженность входит в структуру оборотных средств, т.к. обеспечивает процесс реализации продукции и является промежуточным звеном между отгрузкой и поступлением средств за готовую продукцию. Необходимо помнить, что часть дебиторской задолженности будут составлять безнадежные долги. Дебиторская задолженность также увеличивает текущие финансовые потребности предприятия.

Текущие финансовые потребности – это сумма денежных средств, необходимая для закупки сырья, материалов и т.п., вложенная в запасы готовой продукции и дебиторскую задолженность и уменьшенная на сумму кредиторской задолженности.

К краткосрочным финансовым вложениям относятся займы другим предприятиям, а также приобретение высоколиквидных ценных бумаг и получение дохода от операций их купли-продажи.

Оборотные активы можно классифицировать по группам признаков (таблица 1).

Таблица 1. - Классификация оборотных активов

По объектам Запасы

Денежные средства для текущих финансовых операций

Дебиторская задолженность

Краткосрочные финансовые вложения

По охвату планирования Нормируемый

Ненормируемый

По обслуживанию сфер кругооборота Капитал в товарной форме

Капитал в производственной форме

Капитал в денежной форме

По источникам формирования Собственный

заемный

Привлеченный

Немедленно реализуемый

По уровню ликвидности Быстро реализуемый

Медленно реализуемый

Труднореализуемый

Неликвидный

По уровню риска Со средним риском

С низким риском

Безрисковый

В зависимости от сезонных и циклических колебаний продаж Постоянный (независимый от сезонности циклических колебаний продаж)

Временный (дополнительный, вызванный сезонностью и циклическими колебаниями продаж)

По участию в процессе производства и реализации продукции Участвующий

Не участвующий

В зависимости от объектов оборотные активы представляют собой совокупность запасов, денежных средств для текущих финансовых операций, дебиторской задолженности и краткосрочных финансовых вложений.

По охвату планированием статьи оборотного капитала делятся на нормируемые и ненормируемые.

Норматив – это минимальный плановый размер оборотных средств, необходимый для обеспечения непрерывности процесса производства, реализации продукции и управления размерами запасов, формируемый за счет собственных источников. Нормируемыми являются оборотные производственные фонды и готовая продукция так как они определяют условия снабжения, производства и сбыта на предприятии. Другие составляющие оборотного капитала не планируются. Однако для целей управления определяется минимальная потребность в денежных средствах, необходимых для текущих финансовых операций, исходя из прогноза платежного оборота в предстоящем периоде и оборачиваемости денежных активов. Эти расчеты производятся с целью определения возможностей отвлечения денежных средств из финансового цикла и осуществления краткосрочных финансовых вложений.

Элементы оборотных активов различаются по уровню ликвидности.

Немедленно реализуемыми считаются все денежные средства, находящиеся на текущем, расчетном, валютном счете и в кассе предприятия, а также вложения на денежном рынке.

К быстро реализуемым относятся вложения в высоколиквидные ценные бумаги, дебиторская задолженность, обеспеченная залогом, поручительством или банковской гарантией и по которой не истек срок исковой давности.

Медленно реализуемыми являются производственные запасы.

К трудно реализуемым статьям оборотного капитала относятся залежалые запасы сырья и готовой продукции, неликвидными являются безнадежные долги, т.е. дебиторская задолженность, по которой истек срок исковой давности или обязательство прекращено в связи с банкротством покупателя и его ликвидацией.

Оборотные производственные фонды в своем движении также связаны с фондами обращения, обслуживающими сферу обращения. Они включают готовую продукцию на складах, товары в пути, денежные средства и средства в расчетах с потребителями продукции, в частности, дебиторскую задолженность. Совокупность денежных средств предприятия, предназначенных для образования оборотных фондов и фондов обращения, составляет оборотные средства предприятия.