«Разработка рекомендаций по улучшению финансово-хозяйственной деятельности предприятия»

Методика финансового анализа включает три взаимосвязанных блока:

1) анализ финансовых результатов деятельности предприятия;

2) анализ финансового состояния предприятия;

3) анализ эффективности финансово-хозяйственной деятельности предприятия.

Основная цель финансового анализа - получение ключевых (наиболее информативных) параметров, дающих объективную и точную картину финансового состояния предприятия, его прибылей и убытков, изменений в структуре активов и пассивов, в расчетах с дебиторами и кредиторами.

Во второй главе проведен анализ финансового состояния ЗАО «Краснотурьинскстрой».

Целью деятельности данного предприятия является снабжение предприятий и учреждений молочной продукцией.

«Больными» статьями исследуемого предприятия являются кредиторская и краткосрочные кредиты и займы. Наибольший удельный вес в кредиторской задолженности занимает задолженность поставщикам и подрядчикам по неоплаченным в срок расчетным документам. Это свидетельствует о финансовых затруднениях предприятия.

Таким образом, на основании проведенного предварительного обзора баланса ЗАО «Краснотурьинскстрой» за 2009-2010 гг. можно сделать вывод о неудовлетворительной работе предприятия, выражающейся в значительном снижении имущества предприятия, высоком уровне кредиторской и краткосрочной дебиторской задолженностях, что требует проведения более детальной оценки финансовой устойчивости, кредитоспособности предприятия.

Анализируя в динамике показатели имущества предприятия можно отметить, что общая стоимость имущества за 2010 г. уменьшилась на 19,0%.

Снижение стоимости имущества в 2010 г. произошло за счет уменьшения внеоборотных активов на 35,7%, в то время как оборотные активы в 2010 году увеличились на 45,5%.

Снижение источников формирования капитала произошло за уменьшения собственных источников предприятия на 45,1%. В то же время наблюдается увеличение объема заемных средств предприятия.

У предприятия за отчетный период произошел рост кредиторской задолженности. Ее уровень остается высоким, а это может отрицательно сказаться на финансовом состоянии предприятия. Из-за больших отсрочек по платежам у предприятия могут возникнуть проблемы с поставщиками, ущерб репутации предприятия из-за неблагоприятных отзывов кредиторов, судебные издержки по делам, возбужденным поставщиками.

Анализ кредиторской задолженности показал, что в целом можно отметить, ухудшение структуры кредиторской задолженности, связанное с увеличением «больных» статей («задолженность перед бюджетом», «Задолженность поставщикам и заказчикам», «задолженность перед государственными внебюджетными фондами»).

Анализируя показатели, характеризующие ликвидность и платежеспособность предприятия можно сделать вывод об улучшении в отчетном периоде финансового состояния ЗАО «Краснотурьинскстрой».

Об этом, в первую очередь, свидетельствует то, что в отчетном периоде у предприятия увеличилась величина собственных оборотных средств, т.е., величина оборотных активов превышает величину краткосрочных пассивов предприятия и если предприятие расплатится по своим краткосрочным обязательствам, что свидетельствует о достаточно устойчивом финансовом положении предприятия.

Из полученных данных следует, что предприятие обладает неустойчивым финансовым положением, т.к. предприятие не может покрыть производственные запасы с помощью «нормальных» источников.

Все коэффициенты финансовой устойчивости ниже нормативных величин, что говорит о низкой степени устойчивости предприятия.

Таким образом, ЗАО «Краснотурьинскстрой» все больше зависит от внешних кредиторов. Это подтверждается ростом коэффициента соотношения собственных и заемных средств за отчетный период, что свидетельствует о снижении финансовой устойчивости предприятия.

По итогам отчетного периода деловая активность ЗАО «Краснотурьинскстрой» в части эффективности использования материальных и финансовых ресурсов находится на достаточно высоком уровне.

Анализ финансовых результатов выявил следующее. Итогом деятельности предприятия в 2010 г. является чистая прибыль в сумме 8328 тыс.руб. (в 2009 году прибыль составила 7048 тыс.руб.). Таким образом, наметилась положительная тенденция результатов финансово-хозяйственной деятельности предприятия. По итогам 2010 года результаты финансово-хозяйственной деятельности предприятия улучшились по сравнению с предыдущим периодом.

Итак, проведенный анализ финансового состояния ЗАО «Краснотурьинскстрой» показал, что в целом финансовое состояние предприятия в 2010 году ухудшилось, что отражается в снижении показателей финансовой устойчивости, ликвидности, деловой активности.

Имеются негативные тенденции, мешающие еще большему росту эффективности производства:

• за 2010 год имущество предприятия снизилось на 9475 тыс.руб.;

• высокий уровень дебиторской и кредиторской задолженностей;

• у предприятия высокий уровень производственных запасов, не обеспеченных собственными оборотными средствами;

• повышение себестоимости услуг снижает рентабельность производства.

Анализ финансово-хозяйственной деятельности ЗАО «Краснотурьинскстрой» показал, что предприятие испытывает некоторые проблемы. Поэтому в целях их разрешения предприятию целесообразно провести следующие основные мероприятия:

1) организовать работу по анализу дебиторской задолженности, причин ее образования и возможностей погашения;

2) разработать и утвердить положение о договорной дисциплине на предприятии;

3) снизить издержки предприятия;

4) уменьшить кредиторскую задолженность.

В третьей главе предложены мероприятия, направленные на повышение эффективности финансово-хозяйственной деятельности ЗАО «Краснотурьинскстрой».

В целях повышения эффективности управления ликвидностью ЗАО «Краснотурьинскстрой» предлагается перейти на новую кредитную политику. Ее смысл будет заключаться в том, что предприятие для финансирования своей деятельности будет использовать собственные средства, при этом не будет необходимости брать кредиты.

Другим направлением повышения ликвидности ЗАО «Краснотурьинскстрой» является использование факторинга для снижения долгосрочной дебиторской и погашения кредиторской задолженности.

Полученные в результате реализации дебиторской задолженности финансовые средства предприятие может использовать на вложения в ценные бумаги «голубых фишек». Доходность сформированного портфеля ценных бумаг за 6 месяцев увеличится на 39,9%. При этом рыночная стоимость портфеля ценных бумаг ЗАО «Краснотурьинскстрой» на 1 октября 2011 составит: 13990 тыс.руб.

В результате предложенных мероприятий у ЗАО «Краснотурьинскстрой» существенно увеличится эффективность финансово-хозяйственной деятельности, что выражается в росте прибыли и рентабельности. В частности, прибыль до налогообложения у ЗАО «Краснотурьинскстрой» увеличится на 25,2%, а чистая прибыль – на 23,9%. Рост рентабельности продаж составит 23,7%.