«Управление платежеспособностью и финансовой устойчивостью организации»

Анализ финансового состояния дает возможность оценить:

- имущественное состояние организации;

- степень предпринимательского риска, в частности возможность погашения обязательств перед третьими лицами;

- достаточность капитала для текущей деятельности и долгосрочных инвестиций;

- потребность в дополнительных источниках финансирования; способность к наращению капитала;

- рациональность привлечения заемных средств;

- обоснованность политики распределения и использования прибыли и т.д.

Актуальность темы работы состоит в том, что: анализ и оценка финансового состояния предприятия весьма важны как для оперативной финансовой работы, так и для принятия стратегических решений в области инвестиций, кроме того, это основная составляющая в системе антикризисного управления предприятием.

Значение анализа финансово-экономического состояния предприятия трудно переоценить, поскольку именно он является той базой, на которой строится разработка финансовой политики финансовой политики предприятия.

Цель исследования – на основе комплексной оценки финансово-хозяйственной деятельности Филиала «Аргус» АО «ПНИЭИ» разработать мероприятия по управлению платежеспособностью и финансовой устойчивостью организации

В рамках поставленной цели необходимо решить следующие задачи:

- рассмотреть методику комплексной оценки финансово-хозяйственной деятельности предприятия,

- проанализировать финансовое состояние Филиала «Аргус» АО «ПНИЭИ» на основе бухгалтерской отчетности,

- разработать мероприятия по улучшению финансового состояния Филиала «Аргус» АО «ПНИЭИ».

Объектом исследования является финансово-хозяйственная деятельность Филиала «Аргус» АО «ПНИЭИ».

Предметом исследования являются теоретические и практические аспекты анализа финансового состояния и результатов деятельности организаций на основе внешней и внутренней информации.

Период исследования 2020-2022 годы.

Теоретической основой исследования явились труды отечественных и зарубежных экономистов С.Б. Барнгольц, М.И. Баканова, О.В.Ефимовой, В.Б Ивашкевича, В.В. Ковалева, М.В.Мельник, Н.А. Никифоровой, В.Ф. Палия, Г.В.Савицкой, А.Д. Шеремета, Р. Энтони и др.

Информационной базой исследования явились Законодательство Российской Федерации, нормативные акты Министерства Финансов и Министерства по налогам и сборам Российской Федерации, статистическая и бухгалтерская отчетность, а также данные бухгалтерского учета предприятий.

Теоретическая значимость исследования состоит в обосновании необходимости разработки комплексной методики для оценки эффективности деятельности предприятия.

Практическая значимость работы заключается в возможности использования полученных результатов для решения проблем, возникающих в процессе оценки финансового состояния предприятия Филиала «Аргус» АО «ПНИЭИ».

Работа состоит из введения, трех глав, заключения, списка использованной литературы и приложений.

Так, Н.В. Парушина определяют это понятие так: «Финансовое состояние предприятия - это совокупность показателей, отражающих его способность погасить свои долговые обязательства». Такое определение не раскрывает экономическую сущность этого понятия, а лишь указывает на одну из его характеристик - соответствующий уровень показателя ликвидности [41. C. 49].

Достаточно суженное понятие «финансовое состояние предприятия» находим у А. И. Ковалева и В. П. Привалова. Они понимают его как «совокупность показателей, отражающих наличие, размещение и использование финансовых ресурсов». Следует заметить, что финансовое состояние предприятия – это совокупность показателей, с их помощью он только количественно измеряется [28. C. 63].

По мнению И.А. Бланка, финансовое состояние предприятия – это экономическая категория, отражающая состояние капитала в процессе его кругооборота и способность субъекта хозяйствования к погашению долговых обязательств и саморазвитию на фиксированный момент времени. Особенность такого определения состоит в том, что автор впервые признает финансовое состояние экономической категорией и подчеркивает, что она отражает состояние капитала в процессе его кругооборота [11. C. 74].

В специальной литературе находим и совсем упрощенная трактовка этого понятия. Так, Р.Я. Ивасюк приводит следующее определение: финансовое состояние предприятия - это результат финансовой деятельности. Он характеризуется размерами средств предприятий, их размещением и источниками поступления. Из этого выражения не понятно, почему финансовое состояние предприятия является результатом лишь его финансовой деятельности, почему он не является результатом также операционной и инвестиционной деятельности, совсем не учитывают качественные характеристики такого понятия [26. C. 19].

Сравнение определений этого понятия разными авторами и их критическая оценка дает основания сделать вывод, что финансовое состояние предприятия объективно формируется в системе внешних и внутренних финансовых отношений предприятия и его следует рассматривать как финансовую состоятельность предприятия.

Следовательно, финансовое состояние предприятия - это реальная и потенциальная финансовая состоятельность предприятия обеспечить определенный уровень финансирования текущей деятельности, саморазвития и погашения обязательств перед предприятиями и государством. Количественно он измеряется системой показателей, на основании которых осуществляется его оценка.

Для правильной оценки финансового состояния предприятия необходимо сочетание трех составляющих:

1. Чего мы хотим достичь в конкретном случае, определяя финансовое состояние предприятия? (С какой целью его оцениваем?)

2. Как измерить финансовое состояние предприятия?

3. Как его оценить?

Финансовое состояние - это важная характеристика экономической деятельности предприятия во внешней среде. Он в значительной степени определяет конкурентоспособность предприятия, его потенциал в деловом сотрудничестве, оценивает, в какой мере гарантированы экономические интересы самого предприятия и его партнеров по финансовым и других отношений.

Полным комплексным набором показателей, по мнению автора, характеризуются методики анализа финансового состояния предприятия таких ученых-экономистов, как В. Г. Артеменко, А. И. Ковалев, И. А. Бланк, В. П. Привалов, А. Д. Шеремет . Среди упомянутых ученых наиболее полный перечень финансовых показателей предложил И. А. Бланк.

Финансовое состояние может быть устойчивым, неустойчивым и кризисным. Способность предприятия своевременно производить платежи, финансировать свою деятельность на расширенной основе свидетельствует о его хорошем финансовом состоянии.

Финансовое состояние предприятия зависит от результатов его производственной, коммерческой и финансовой деятельности. Если производственный и финансовый планы успешно выполняются, то это положительно влияет на финансовое положение предприятия. И наоборот, в результате недовыполнения плана по производству и реализации продукции происходит повышение ее себестоимости, уменьшение выручки и суммы прибыли и как следствие - ухудшение финансового состояния предприятия и его платежеспособности

Устойчивое финансовое положение в свою очередь оказывает положительное влияние на выполнение производственных планов и обеспечение нужд производства необходимыми ресурсами. Поэтому финансовая деятельность как составная часть хозяйственной деятельности направлена на обеспечение планомерного поступления и расходования денежных ресурсов, выполнение расчетной дисциплины, достижение рациональных пропорций собственного и заемного капитала и наиболее эффективного его использования.

Главная цель анализа - своевременно выявлять и устранять недостатки в финансовой деятельности и находить резервы улучшения финансового состояния предприятия и его платежеспособности.

Основным источником информации для финансового анализа является бухгалтерская отчетность.

Финансовый анализ предназначен для оценки финансового состояния предприятия. Субъектами анализа выступают как внутренние, так и внешними по отношению к анализируемому предприятию пользователи информации.

Н.В. Самсонова считает главной целью финансовой деятельности предприятия решение таких вопросов как: где, когда и как использовать финансовые ресурсы для эффективного развития производства и получения максимума прибыли [54. C. 84].

- - -

ГЛАВА 2. АНАЛИЗ ФИНАНСОВО-ХОЗЯЙСТВЕННОЙ ДЕЯТЕЛЬНОСТИ ФИЛИАЛА «АРГУС» АО «ПНИЭИ»

2.1. Организационно-правовая характеристика организации

«АРГУС» специализируется на разработке и производстве аппаратуры и комплексных систем криптографической защиты информации для сетей коммерческих предприятий и организаций любой формы собственности, министерств и ведомств.

Основная цель бизнеса Филиала «Аргус» АО «ПНИЭИ» - максимизация прибыли в долгосрочной перспективе, получение общественного признания на рынке.

В таблице 2.1 представлены основные показатели деятельности Филиала «Аргус» АО «ПНИЭИ».

Таблица 2.1

Основные финансовые показатели Филиала «Аргус» АО «ПНИЭИ» в 2020-2022

- - -

2.2. Анализ финансово-хозяйственной деятельности организации

Ликвидность баланса – это степень покрытия обязательств предприятия активами, срок превращения которых в денежные средства соответствует сроку погашения обязательств. От степени ликвидности баланса зависит платежеспособность предприятия. Основной признак ликвидности – формальное превышение стоимости оборотных активов над краткосрочными пассивами. И чем больше это превышение, тем более благоприятное финансовое состояние имеет предприятие с позиции ликвидности.

Анализ ликвидности баланса заключается в сравнении средств по активу, сгруппированным по степени ликвидности и расположенных в порядке убывания ликвидности, с обязательствами по пассиву, сгруппированным по срокам их погашения и расположенными в порядке возрастания сроков. Группы активов и пассивов представлены в таблице 2.5.